量子與量子應用 ---- 從中國大陸發射墨子號量子衞星說起

「量子（quantum）」是什麼？一般的看法是：「不可分割的基本個體」就是「量子」。例如「光的量子」是「光的基本個體」，我們把他拿來當作光的單位。

自上個世紀70年代以來，量子研究成為顯學，諸如量子力学、量子光学、量子化学、量子物理学等等，都吸引無數科學家投身其中。德國總理梅克爾女士就是研究量子化學而取得博士學位的，她的先生阿希姆•紹爾更是一位傑出的量子化學家。

根據科學家的驗測，量子的傳輸速度，至少比光速快1萬倍。這項發現，對現代通訊的進一步發展，具有深遠的影響。

量子具有糾纏性（Quantum Entanglement），只要對他的數據進行量測，就一定會改變他的量子數據。用這項特性來偵測竊聽動作，便成為手到擒來之舉。由量子這項特性發展出來的量子密碼學，是人類迄今所知最安全的通訊方法。

為驗證量子通訊在太空中的功能與應用可行性，中國大陸於2016年8月16日凌晨在甘肅酒泉衛星發射中心發射量子科學實驗衞星「墨子號」。這顆衞星是人類掌握量子通訊技術的偉大嘗試，也是人類邁向量子互聯網的重要一步，意義十分重大。

有兩件事，值得附帶提一下：

1. 這顆衞星為什麼叫「墨子號」？因為墨子在兩千多年前，就設計了小孔成像實驗，是中國歷史上最早的光學家。取名「墨子號」，隱含「繼往開來」的深意。

2. 量子的應用，不但在通訊速度和訊息安全上，大有進展。相應設計的量子雷達，其探測距離也較傳統雷達提升數倍至數十倍，並有探測隱形飛機的能力。量子雷達的研發，也是目前各國國防科研的重點項目。

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國外分行避免被罰巨款的根本做法

兆豐銀被美國紐約金融局裁罰台幣57億元，現在各界對這件事檢討之聲甚囂塵上，主管機關也擺出一幅要嚴追責任的架式。其實，這些事後諸葛亮的紛擾，對避免今後再發生類似案件，並無多少俾益。

對多如牛毛的規定，有幾個人搞得清楚？即使搞清楚，嚴格遵守這些規定，那生意還要不要做？這是實務上必須面對的問題，不肯直視它，問題是不能解決的。有銀行實務經驗的人都知道，金檢單位派員來檢查，檢查報告不可能「萬事OK，毫無缺失」，總是要列舉十項八項缺失，否則，金檢人員來幹什麼？

有缺失不要緊，但是，對被指出來的缺失，要虛心接受，更要坦誠地解釋他的來龍去脈，表現出改進的誠意與決心。能夠這樣應對檢查，被重罰的機率應該不到1％。

分行人員能有上述應對態度和應對能力，是非常不容易的，所以我們主張國外分行今後應對所在國主管機關的一般業務檢查，在 exit meeting 的時候，總行應該派相關主管（如國外部經理、主管國外分行的副總、總稽核或法遵長）出席。當然，如果董事長或總經理能出席，那就更好了。至於什麼時候提報董事會，什麼時候陳報主管機關，這些細微末節，根本無關大局。

大家試想一想，人家都找上門來了，蔡有財還藉口要到立法院，不肯和人家見面。這種態度和做法，人家不揮巨棒狠揍一下，不是太沒有天理了嗎？

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評介13A總裁彭淮南先生其人其事

一、引言

這幾天媒體告訴我們，央行總裁彭淮南先生連續12年獲評為A級總裁，加上第一次，已經是世界上唯一的13A總裁了。

13A總裁，究竟是什麼意思？值得我們來評介、評介。

二、關於彭淮南先生

1. 彭先生，新竹人，1939年1月生，現年78歲。他畢業於中興大學經濟系，留學美國，獲得明尼蘇達大學經濟研究所碩士學位。

2. 彭先生自1998年2月擔任央行總裁，迄今已逾18年6個月，是任期最久的央行總裁。（比俞國華先生的15年，還多3年半。）

3. 今年彭先生第13次被「全球金融雜誌」評為A級央行總裁，故有13A總裁之美譽。

4. 2016年，總裁被「全球金融雜誌」評為A級的央行，有俄羅斯、英國、以色列、黎巴嫩、祕魯、菲律賓、巴拉圭及台灣等8個央行。

三、評說13A總裁

1. 被「全球金融雜誌」評為A級，固然值得欣喜，但也沒必要樂昏了頭。因為：

a. 「全球金融雜誌」只是一家發行量5萬份的月刊，與發行150萬份的「經濟學人」相較，他的言論，可說是「無足輕重」。

b. 2016年彭先生拿到A級的原因，雜誌說經濟增長目標表現優異是其一，這真讓我們啼笑皆非。2016年第二季台灣的經濟成長率只有0.7％，這叫「表現優異」，那大陸的6.8％，算什麼呢？

2. 其實啊，多少「A」並不重要，有沒有考慮老百姓的需要，尤其是長者的需要，才是重點。因為「A」，可以是「A、B、C、D」的「A」，也可以是「A錢」的「A」。自我感覺良好，淘醉在頌揚中，可不行喔！看一看人家香港央行的作為吧！

a. 為讓香港老百姓應對通膨有更多的渠道，香港央行主導發行「通膨掛鉤債券」（英語稱為iBond）。該債券每年發行一次，自2011年發行以來，迄今已發行6次。該債券在「對抗通膨、保障老百姓的生活」方面，發揮巨大功效。以2012年第二次發行的通膨掛鉤債券為例，其歷次給付的債息在3.48％至4.72％之間，到期則為4.33％。在利率不到1％的年代，這種債券很棒吧？（這種債券只有香港人才能購買，且有最高購買額的限制。）

b. 為讓年老的香港人，不會因低利率而讓他的利息收入巨幅縮水，致影響到基本生活。香港央行主導發行「銀色債券」，讓65歲以上的長者，可以購買持有，取得最少2％的利息，以維持基本生活。（這種債券只有65歲以上的香港人才能購買，同樣也有最高購買額的限制。）

3. 唉！「通膨掛鉤債券」、「銀色債券」這種「心中有小老百姓」的作為，不知13「A」總裁何時才能考慮、考慮？

向  「無極老母」叩首！再叩首！三叩首！  （亮註：無極老母是一貫道信徒對上帝的暱稱）

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萬人景仰的德雷莎修女

被譽為「貧民窟聖人」的德雷莎修女，將於今日（2016年9月4日）受封為聖人。他的事蹟，值得再介紹一下。

德雷莎修女是阿爾巴尼亞人，1910年8月26日生，1997年9月5日卒，享年88歲。

1926年，16歲的德雷莎成為修女，1929年到達印度，在加爾各答開始社會服務工作。這期間，她在教會中學教授地理及宗教課程，後來累升為中學校長。

1947年，東巴基斯坦脫離印度獨立，加爾各答湧入數以萬計的難民，霍亂、麻瘋等傳染病在街頭巷尾爆發開來。德雷莎修女見狀，於心不忍，經徵得教會同意，以自由修女的身分展開對窮困病人的救濟服務工作。

1950年，德雷莎修女成立仁愛傳教會（又稱博濟會）。她親自餵食麻瘋病人，為他們清洗；她照顧臨終窮人，讓他們安詳的離去。她在加爾各答對貧民的所作所為，讓她贏得「貧民窟聖人」的美譽。

她的志業，逐漸發展成「仁愛傳教修女會」。這家修女會，如今在全球120多個國家，一共設立上千家救濟院、痲瘋病中心、巡迴診所及愛滋病服務中心。在她過世後，有近5,000位修女繼續著她的志業，受其感召而投入的義工超過一百萬人。

由於她的無私奉獻與傑出成績，使她獲得1979年的諾貝爾和平獎，並於2016年被羅馬教廷冊封為聖人。

有幾件相關事蹟，值得附記一下：

1. 德雷莎8歲那年，父親就不幸病逝了，她和兄姐等三個小孩是靠母親從事刺繡生意扶養長大的。

2. 1999年，德雷莎修女被美國人票選為二十世紀最受尊敬的人物的第一名，馬丁路德、甘迺迪總統都排名在後。

3. 有兩件事，讓德雷莎修女頗受外界批評。她收到的捐款，從不對外公開帳目，此其一。她堅決反對墮胎，有食古不化之嫌，此其二。

4. 1985年1月，德雷莎修女曾受邀到臺灣訪問，當時她告訴台灣人，說「物質的貧乏容易解決，心靈的寂寞卻是今日多數人的問題。」旨哉斯言！（台灣共有兩家仁愛傳教修女會設立的機構，一在台南，一在汐止，他們都以收容照顧貧苦無依的老人為主。）

--------  序號：160904a

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年金改革弄錯方向了 ----- 93大遊行 答客問

問：勞動基金是誰的錢？

答：是軍公教及勞工朋友等大家的錢。

問：勞動基金現在有多少億元？

答：3兆1,921億元。

問：勞動基金現在由誰管理、運用？

答：勞動部勞動基金運用局。

問：就今年上半年來說，他們管理運用的績效好不好？

答：今年上半年獲益612億元，收益率為2.03%。

與台股加權股價指數上漲3.94％比較，少收入610億元，管理績效應屬「不好」。

與國外退休基金的平均收益率7％比較，少收入1,529億元，管理績效應屬「非常差」。

問：國外著名的基金，他們的收益率大概是多少？

答：新加坡淡馬錫基金2014年的報酬率為19.2%，挪威主權基金2014年的報酬率為7.6%。（挪威主權基金為8,400億美元，是世界規模最大的主權基金。）

1974年成立的淡馬錫基金，迄今股東總回報率為15%。阿布達比投資基金從2000到2008年，年化報酬率約16%。

問：從上面的比較看起來，勞動基金運用局管理運用勞動基金的績效既屬「非常差」，那我們怎麼辦呢？

答：我們應該介入勞動基金運用局管理勞動基金的一切作為，因為「自己的錢、自己管理」，才是最合理、最保險的。

問：怎麼個介入法？

答：介入的要點如下：

1. 基金運用機構應由我們遴選出來的代表組成，這些代表必須具有軍人、公務員、教育人員或勞工的實際身分。

2. 代表應該用自動報名、群組公投的方式遴選出來。代表有任期限制，是有給職，其薪津報酬應與績效連動。

3. 基金運用的方式、方法，如自行操盤或委外操盤，最低績效及佣金給付的訂定，操盤人員的選任與監督等等作業事宜，授權上開代表組成委員會議決之。

4. 基金運用情況應定期公告，以昭公信。

問：就我們所知，目前基金運用也有採委外操盤的方式。你所主張的新方式，有什麼不同？

答：主要的不同有三點

1. 我們主張的委外是把各種基金統合起來，由單一機構統一主導委外事宜，不是像現在各自委外，力量分散，甚至自相殘殺。

2. 我們主張的委外是長期的、和績效緊密掛勾的。如要求承辦機構保證年化報酬率至少6%，否則，承辦機構有賠付的責任；達成此項最低要求，則委辦繼續有效，為期30年；年化報酬率超過6%，超過部分承辦機構有優厚的分紅獎勵等。

3. 我們主張的委外是要實際介入對方的操作，及時掌握對方有無違法或不當的作為，切實保障我方的權益。

問：如果勞動基金能夠照你所主張的辦法來管理運用，還需要勞師動眾來搞「年金改革」嗎？

答：不需要。因為每年至少多出6％、3,715億元以上的紅利收入，有了錢，只要把現行的年金制度略略修飾就行了，不必像現在那樣，你爭我奪，人人把對方視為 IS份子，也不必讓老人家每天生活在焦慮和恐懼中。

--------  序號：160903b

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評介鼎興詐貸案

一、案情概要

1. 鼎興貿易是台灣經營牙科器材買賣、市占率最高的公司。該公司及其關係企業於2016年7月底發生大量退票，金額高達40餘億元。

2. 大量退票的原因是該公司會計主管江美玉勾串多家牙科診所及醫院，偽造買賣契約及交易支票向金融機構申辦客票融資，支票到期無法兌現所致。受害金融機構計有銀行13家及租賃公司6家。

3. 案發之後，鼎興公司負責人何宗英被司法機關收押。江美玉則在大量退票前夕逃亡澳洲。金融機構貸款勢必產生鉅額損失，承辦人有無不法，現正由相關機關查核偵辦中。

二、案件評說

1. 鼎興貿易公司為經營多年的大公司，竟放任會計主管江美玉胡作非為，最後導致負責人何宗英鋃鐺入獄，公司也勢必倒閉。這個血的教訓，足為當老闆者戒，別心有旁鶩啊！

2. 客票融資所憑藉的客票，是否為真實的、正常的交易所產生，承貸銀行必須深入、仔細的調查，切勿盲目相信老客戶所提供的買賣契約。如有疑義，現場勘察，更屬必要。19家金融機構被一個小女子騙得團團轉，真是丟臉。

3. 本案有某租賃公司經理人，內心認知不宜貸放，但因董娘一通電話，竟輕率地貸放2億元，成為最後一隻受害的老鼠。其實啊，委婉地向董娘解釋不宜貸放的原因，多半會獲得諒解的。盲目配合的結果，既陷長官於不義，亦有損個人私德，何苦來哉？

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評介華銀房屋超貸案

一、案情概要

1. 2013年11月至2015年2月間，華南銀行大稻埕分行辦理房屋貸款34件，總金額5.2億元。事後發現這些貸款都是歹徒以人頭及偽造之買賣契約等為基礎，所辦理的超額不法貸款。（舉例：公寓買賣實際價格為2,000萬元，歹徒偽造買賣契約提高價款為2,400萬元，銀行以八成貸給1,920萬元，另再核給修繕貸款100萬元，讓歹徒共貸得2,020萬元。）

2. 上項貸款34件中由同一個行員承辦25件，不合常規。上項貸款現已發生2.7億元逾期放款，回收展望不樂觀。案發之後，經理降調後自請退休，經辦人員也記過後離職。華銀因本案被金管會科處300萬元罰款。

3. 華南金董事長徐光曦表示：我們今後一定要查證買賣契約跟實價是否相符（「過去從不查證」嘍？），如果不符，立刻追回貸款。」

二、案件評說

1. 在不動產價格不斷大幅上漲、交易又十分活絡的年代（如2000年前後），客戶利用上述手法投資不動產，其實是獲利的不錯管道。站在協助客戶投資理財及推展銀行業務的立場，似乎不宜苛責。當然，這種做法自然不符社會期待，有違銀行應盡的本業職責。

2. 在不動產價格無法大幅上漲、交易又相當遲滯的年代（如2010年之後的日子），利用上述手法投資不動產，投資戶必死無疑，配合融資的銀行，也必然會吃倒帳。

3. 對單一客戶任令同一行員承辦25件徵信工作，說這裡面沒有貓膩，恐怕難以服眾。這種經理不是糊塗透頂，就是蛇鼠一窩。出了數億元的不當損失，還讓他退休爽領數百萬元，華銀未免太寬大了。

4. 貸款已經進入客戶的口袋，怎樣立刻追回來？不知徐光曦董事長有何高招妙策？我們的看法是：能夠立刻追回來的，表示追回決定本身是不必要的；無法立刻追回來的，除了害死客戶，還給自己製造逾期放款，何必呢？還是提高行員素質，事前多下功夫，免受歹徒蒙蔽，才是正辦吧！你說呢？

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